O objetivo deste livro é suprir, pelo menos em parte, uma lacuna existente no mercado brasileiro, no que se refere à literatura técnica do assunto. Pode-se considerar como derivativos aqueles instrumentos financeiros que derivam ou dependem do valor de outro ativo e que se caracterizam normalmente como contratos padronizados, negociados entre as partes em mercados secundários organizados ou contratos ad hoc entre os agentes. Os derivativos podem ser classificados de forma sumária da seguinte maneira: 1 Primeira Geração - contratos a termo, contratos a futuro, opções de compra e venda, contratos de swaps. 2 Segunda Geração - straddle, strangel, strap, butterfly, condor e box, entre outros. Aqui o leitor encontrará o arcabouço necessário para a realização da contabilização das operações com derivativos utilizada pelas instituições brasileiras. Faz parte também dos objetivos do texto fornecer uma base conceitual sólida a respeito dos principais aspectos envolvidos no controle gerencial dessas operações, bem como uma revisão dos trabalhos do FASB contidos no pronunciamento nº 133. O livro destina-se a todos os profissionais de instituições financeiras e não-financeiras comprometidos com análise financeira, gestão de risco, aplicações de recursos, contabilidade e controladoria, bem como a professores e estudantes das áreas financeira e contábil.