Em um vilarejo chamado Peixe-Moinho, a vida parece ser a mais perfeita do mundo. Na escola da cidade, os alunos são excelentes e só tiram dez. Entre eles está Tonho, o melhor de todos. Mas, num belo dia, tudo isso mudou: os alunos começam a ir mal na escola e à noite sofrem com pesadelos horrorosos. Só para Tonho a vida continua igual. E claro, caberá a ele, ajudado por Elisa, a fada dos sonhos, a decifrar o enigma e achar a solução para que tudo volte ao normal.