Esta é a história de Fernanda, um travesti brasileiro de 19 anos, que sonha em se tornar mulher normal, de uma dona de casa comum. Ela vai para Milão onde trabalha como prostituta para juntar dinheiro para fazer uma operação de mudança de sexo. Nas ruas, ela se transforma em Princesa, uma figura com estilo que faz muito dinheiro e muitos amigos entre as prostitutas e os clientes. Uma noite, Fernanda conhce Gianni, um italiano bonito e casado. Os dois se apaixonam e ele se oferece para pagar a operação de mudança de sexo de Fernanda.